IFRS 17 上路半年檢視！壽險漲 15-35%、房貸壽險連動漲，「平準 vs 遞減 vs 不買」3 案例決策 SOP｜2026/7/5

2026 年 7 月 1 日，是個對房貸族來說有點微妙的日子。這一天，IFRS 17（國際財務報導準則第 17 號）與 TW-ICS 新清償能力制度剛好上路滿半年，同一天保險匯率會計新制也接棒登場，二度衝擊保險業的成本結構。我這半年接了不少諮詢，最常被問的就是：「顧問，銀行說房貸壽險要漲了，是真的嗎？」老實說，是真的，而且漲幅比大家想像中還兇——終身壽險、終身醫療險預估漲 15-35%，房貸壽險（不管是平準型還是遞減型）也連動調漲。

更麻煩的是，這波漲價撞上 6/25 央行第七波信用管制的 H2 新紅線，7/1 新青安 2.0 也定案，H2 送件的新申辦房貸族，等於同時要面對「貸款成數變嚴」＋「保費變貴」＋「銀行綁保單成本墊高」三重夾擊。今天這篇，我用 10 年顧問經驗，帶你從制度看到實務，附上 Amy、老張、Sherry 三個真實案例的保費前後差，最後給你一份「該不該買、怎麼買」的決策 SOP。

IFRS 17 是什麼？為什麼壽險保費會漲 15-35%

簡單講，IFRS 17 是保險業版本的「會計新憲法」。過去保險公司賣一張終身壽險，可以把首年保費幾乎全部認列為收入，但新制上路後，收入必須按「保險服務期間」分年認列，而且負債要以「當前市場利率＋風險調整」重新評價。搭配 TW-ICS（台版清償能力制度）要求資本適足率提高，保險公司的資本壓力大增。

結果就是：長年期、有現金價值的商品（終身壽險、終身醫療、房貸壽險）首當其衝。根據我從幾家壽險精算主管那邊打聽到的實際調整幅度：終身壽險漲 20-35%、終身醫療漲 15-25%、房貸壽險平準型漲 18-28%、房貸壽險遞減型漲 12-20%。定期壽險因為保障期間短、負債好算，反而幾乎沒漲。

再加上 7/1 同天上路的「保險匯率會計新制」，過去壽險公司用美元資產配置的匯損可以透過準備金平滑處理，新制之後匯損直接打進損益表，逼得保險公司必須更保守定價。這就是為什麼我一直提醒客戶：這波漲價不是短期波動，是結構性、不會回頭的。

房貸壽險「平準型 vs 遞減型」5 個關鍵差異

先幫還不熟的朋友補一下基本盤。房貸壽險是一種「用來還房貸」的定期壽險，被保險人身故或全殘時，保險公司會理賠給指定受益人（多半是承貸銀行），用來清償剩下的房貸。它分成兩種主流結構：

平準型：保額 20 年都固定在原始房貸金額（例如 1,000 萬保 20 年，一直都是 1,000 萬），保費較貴，但保障穩定，家人拿到的理賠有機會扣掉房貸還有剩。遞減型：保額每年隨房貸本金遞減，等房貸剩 300 萬時保額也剩 300 萬，保費較便宜，但單純為「還清房貸」設計，家人拿不到多餘現金。

5 個關鍵差異：(1) 保費結構——平準型年繳貴 40-60%；(2) 保額走勢——平準恆定、遞減遞減；(3) 現金價值——平準型多為有解約金、遞減型多為無解約金；(4) 受益人彈性——兩者理賠優先給銀行清償房貸，剩餘才給家人（這裡有大地雷，等一下講）；(5) IFRS 17 漲幅——平準型漲得比遞減型多，因為長期負債壓力更重。

3 個真實案例：Amy／老張／Sherry 保費前後差多少

光講制度沒感覺，我把最近三個諮詢個案的數字整理給你看，年齡、金額、方案都是實際的（名字有改）。

案例一：32 歲 Amy，首購新青安 1,200 萬，銀行推 400 萬平準型房貸壽險保 20 年。Amy 是竹科工程師，單身，年薪 180 萬。銀行本來 2025 年底的報價是年繳約 12,800 元，20 年總繳約 25.6 萬；IFRS 17 上路後 2026/7 的新報價年繳漲到 16,500 元，20 年總繳 33 萬，等於多繳 7.4 萬。我幫她算過，如果拿這 7.4 萬去提前還本金，20 年下來省的利息大約 4.2 萬（以新青安 2.185% 計）。她的機會成本很清楚，加上單身沒受扶養人，我建議她改買「20 年定期壽險 500 萬」——年繳只要 6,200 元，保額還更大。

案例二：45 歲老張，換屋二胎 800 萬，遞減型 15 年首年保費。老張是自營商，太太是家管，兩個小孩讀國中。二胎因為利率較高、H2 央行紅線後成數又被砍，銀行「強烈建議」搭遞減型房貸壽險 800 萬保 15 年。漲價前首年保費約 18,200 元，漲價後 21,900 元，多 3,700 元；15 年總繳（遞減保費）從約 16.8 萬漲到 20.2 萬。老張這種「家庭經濟支柱＋自營商信用不穩」的情況，我反而建議他「一定要買」，因為他一旦倒下，太太付不起 800 萬房貸，房子會被拍賣。只是我把方案改成：房貸壽險買 400 萬遞減 + 額外買 400 萬 15 年定期壽險（受益人指定太太），這樣一部分還銀行、一部分留給家裡週轉，保費總和只比原方案貴 4,000 元。

案例三：38 歲 Sherry，單親媽媽扛 1,500 萬房貸，猶豫要不要買。Sherry 離婚後獨自扶養一個小學生，月薪 9 萬，剛買了新北 1,500 萬的中古屋，貸 1,200 萬 30 年。銀行推平準型 1,000 萬保 20 年，漲價後年繳 42,800 元（漲價前 34,500 元）。Sherry 一開始覺得太貴想不買，但我幫她算過三個數字：她如果現在走了，小孩沒有其他親人可以接手房貸、她的勞保遺屬年金＋國民年金月給付合計約 2.1 萬、房貸月付 4.3 萬，缺口很大。這種情況「不買」的風險太高。我的建議是：房貸壽險買遞減型 1,000 萬保 20 年（年繳 26,200 元，比平準便宜 1.6 萬）＋ 意外險 500 萬 ＋ 定期壽險 300 萬（受益人：小孩，法定代理人為信託銀行），總保費壓在年 4 萬內，保障反而更完整。

該不該買房貸壽險？決策樹＋4 個 KPI

我把這半年做的諮詢，總結成一個決策樹和 4 個 KPI，你可以直接對照自己的情況：

決策樹：Step 1 — 你倒下後，家裡有沒有人能繼續繳房貸？如果有（例如配偶收入穩定、雙薪、房貸金額低），可以直接考慮「不買」或買定期壽險；如果沒有，進 Step 2。Step 2 — 你的年齡＋房貸年期是否 > 60？超過 60（例如 45 歲貸 30 年）代表你退休後還在還房貸，建議至少買遞減型；沒超過，看 Step 3。Step 3 — 你有沒有其他壽險保障？如果既有壽險保額 ≥ 房貸餘額 1.2 倍，可以不用再加房貸壽險；不足才補。

4 個 KPI：(1) 保費／房貸月付比 < 8%——超過就是負擔太重；(2) 保額／房貸餘額 ≥ 100%——低於就沒意義；(3) 受益人第一順位是家人（不是銀行）——這是關鍵地雷，下面詳講；(4) 保障年期 ≥ 房貸剩餘年期——否則後段裸奔。想試算自己的月付與保費壓力，可以用 房貸試算 抓月付金，再對比保費金額。

4 大隱藏地雷：受益人是銀行、保單價值、稅務、綁約

地雷一：受益人是銀行不是家人。絕大多數銀行推的房貸壽險，理賠受益人第一順位是「承貸銀行」，理賠金會直接拿去清償房貸，家人只能拿剩下的（如果有）。遞減型幾乎不會有剩，等於你繳了 20 年保費，家人一毛拿不到、只是幫銀行擋壞帳。爭取方式：要求把受益人第一順位改為配偶或子女，第二順位才是銀行——很多銀行其實可以談，只是不會主動講。

地雷二：房貸還清後保單價值歸零。遞減型的房貸壽險，房貸還清那一刻保額也剩 0，保單自動失效，你繳的錢等於「租」了 20 年保障。平準型如果是「有解約金」的版本，還清後可以解約領回一筆錢（通常是總繳保費的 30-50%）。買之前務必問清楚「有無解約金、還清後價值」。

地雷三：躉繳 vs 分年繳的稅務差異。房貸壽險有兩種繳法：躉繳（一次繳完，通常銀行會把保費併入貸款）vs 分年繳。躉繳的優點是「保費可以列入房貸利息計算基礎、貸款成數看起來變高」，但缺點是這筆保費也要付房貸利息 20-30 年，實際成本高很多。稅務上，分年繳保費每年可列 24,000 元人身保險費列舉扣除；躉繳只能第一年列 24,000，剩下作廢。以老張案例，躉繳 20 萬 vs 分年繳 20 萬，20 年總成本差距約 6-8 萬。

地雷四：銀行綁保單成本變高。過去房貸壽險常被視為「銀行綁保單」的爭議商品——銀行會用「有買可以多爭取利率減碼 0.05-0.1%」誘導你買。IFRS 17 漲價後，這個成本效益要重算：假設 1,000 萬房貸，減碼 0.05% = 一年省 5,000 元利息；但房貸壽險一年多繳 8,000-15,000 元，划不划算一目了然。金管會 2025 年也重申「房貸壽險不得作為核貸條件」，你有權拒絕。

H2 送件 SOP：買前必問 5 個問題＋替代方案

如果你剛好在 2026 下半年要送房貸件，銀行一定會推房貸壽險，這 5 個問題請一定要問，白紙黑字寫進要保書：(1) 這張保單是「平準」還是「遞減」？IFRS 17 上路後的新費率是多少？(2) 受益人第一順位可否改為配偶／子女、銀行改為第二順位？(3) 有無解約金？房貸還清後保單價值是多少？(4) 躉繳 vs 分年繳的總成本試算表可以提供嗎？(5) 若我不買，核貸條件會不會改變（利率、成數、期數）？書面回覆。

如果算下來房貸壽險 CP 值不高，替代方案有三種：(A) 純定期壽險——保費低 40-50%，受益人自由指定；(B) 意外險＋醫療險組合——年繳 1-2 萬可涵蓋大部分風險；(C) 增加緊急預備金——半年家用＋房貸月付放高利活儲。想比較不同銀行的房貸方案與搭售條件，可以到 比較各家借款方案，或是把你的實際需求丟到 發布你的借款需求，讓多家業者主動報價。要精算實際年利率含綁保單成本，用 計算實際年利率；更多 2026 保費、房貸、理財趨勢，我持續更新在 更多理財文章。

常見問答 FAQ

銀行說「房貸壽險必買」是真的嗎？可以拒絕嗎？

可以拒絕。金管會 2025 年重申「房貸壽險不得作為核貸條件」，銀行不能因為你不買就拒貸或調降成數。實務上有些行員會用「利率減碼」誘導，這時你要算清楚減碼省的利息 vs 保費支出，多半保費比省下的利息高。要求書面說明「不買是否影響核貸」，銀行會秒退。

平準型 vs 遞減型，哪一個比較划算？

沒有標準答案，看你的需求。如果目的是「純粹還房貸、家人有其他保障」，遞減型划算，保費便宜 40-60%；如果目的是「還完房貸還想留一筆給家人」或「擔心中後期保障不足」，平準型比較合適。IFRS 17 上路後平準型漲幅（18-28%）比遞減型（12-20%）大，兩者價差進一步拉開，遞減型的成本優勢更明顯。

房貸壽險 IFRS 17 上路後漲多少？可以晚點買避開嗎？

沒辦法避開。IFRS 17 是結構性制度改變，不會回頭。7/1 之後所有新契約都適用新費率，平均漲幅 15-28%。已生效的舊契約多半可以「續繳原費率」，但如果保單需要復效、加保、變更，就會套用新費率。想省保費只有兩條路：買便宜的定期壽險替代，或降低保額。

房貸還清後房貸壽險還有效嗎？可以退嗎？

遞減型多半在房貸還清那刻保額歸零、自動失效，退不到錢，因為保單本來就設計成沒有解約金。平準型如果是「有解約金」版本，可以在還清後解約領回，通常是總繳保費的 30-50%；如果提前解約（房貸還在繳），解約金會更低甚至為零。買之前一定要看清楚保單條款的「解約金表」，這是最容易被忽略的細節。